По словам экспертов, нынешние реформы не смогут в полной мере решить долговую проблему страны …
В то время когда весь мир обвиняет Грецию в том, что она является локомотивом кризиса всего Евросоюза, и причиной мощного падения евро, сами греки имеют противоположный взгляд по данной теме – считая, что из Греции хотят сделать «козла отпущения», говорится в статье, опубликованной на сайте «Биржевой лидер».
Автор статьи отмечает, что до вступления в Еврозону Греция имела сравнительно небольшой внешний долг и вполне сбалансированный бюджет, росли заработные платы и социальные выплаты, повышались пенсии, росли инвестиции в греческую экономику. Вступление Греции в ЕС ввело греческую экономику в штопор: если на начало 2002 года госдолг страны составлял 50 млрд. евро, то сейчас 360 млрд. евро, дефицит бюджета был 5%, а стал 20%
«Так кто же виноват в кризисе Греции – греки или ЕС? Вопрос актуальный не только для инвесторов, но и для политиков, и населения тех стран, которые недавно вступили в ЕС (Литва, Латвия, Эстония, Венгрия и т.д.), а также тех, кто рвется в ЕС (Украина, Грузия, Молдова и т.д.). При этом, страна не обещала совершить великий экономический прорыв, да никто, в общем, то этого и не ожидал от полуаграрной и ориентированной на туризм греческой экономики. Следовательно, заимствования для греческого правительства были малодоступны и дороги, что удерживало страну от стремления жить исключительно в долг», – пишет автор статьи.
Как объяснил в интервью журналу «Биржевой лидер» ведущий канадский эксперт Академии Forex и биржевой торговли Masterforex-V Евгений Ольховский, после вступления Греции в единую Европу ставки по греческим долгам резко снизились и заимствования стали доступны. А ведь каждый знает, что появление легких денег не ведет к добру, всегда находятся поводы их потратить. Олимпиада, Евровидение, увеличение зарплат госслужащих и социальных выплат, активное участие в НАТО, поддержка финансовых групп – туда европейские деньги потекли широкой полноводной рекой.
Это естественным образом привело к разбалансировке бюджета, росту дефицита, который быстро превысил 10% ВВП. При этом страна была лишена возможности корректировать ситуацию привычными способами – за счет денежной эмиссии и ослабления национальной валюты. Деньги печатали уже не Афины. Остался только один источник средств – внешние заимствования.
Ситуация постепенно становилась все острее, однако в полном объеме масштаб проблемы проявился в конце 2010 года, когда доходность по греческим суверенным бумагам достигла 30% в годовом исчислении. С такой доходностью облигаций рынок внешних заимствований для Греции закрылся, теперь страна может получать финансирование только через специальный фонд, контролируемый в основном главным европейским донором – Германией.
Как напоминает автор материала, у Греции не было иного выбора за исключением выпуска новых облигаций для привлечения внешних ресурсов от европейских инвесторов. И правительство Греции пошло на этот шаг в марте 2010 г. Были размещены еврооблигации сроком обращения 10 лет, доходность по которым составила 6,47 процента годовых. В это же время Парламент Греции одобрил пакет мер по сокращению дефицита бюджета дополнительно на 4,8 миллиарда евро. Раньше этот антикризисный бюджетный пакет был одобрен греческим кабинетом министров. Программа экономии правительства Греции оставила без работы более 100 тыс. граждан. К концу года прогнозируемый уровень безработицы должен был составить 11 процентов.
Автор материала напоминает, что внешний долг Греции неумолимо рос и к октябрю 2010 составлял 110 миллиардов евро. Для выплаты его стране требовалось значительно больше времени, о чём и сказал министр финансов Греции Георг Папаконстантину. А пока, в ноябре 2010, Греция начала продажу коротких государственных облигаций со сроком обращения 26 недель на сумму 300 миллионов евро. Сокращение расходов и увеличение налогов в Греции привело в III квартале 2010 года к ускорению темпов падения ВВП государства на 4,5 процента. Правительство Греции решило сокращать дефицит бюджета за счет распродажи госимущества. Планируется продать ряд горнодобывающих и ж/д фирм. И отдадут в руки частных собственников сеть казино.
Необходимо было принимать бюджет на следующий год и в декабре 2010 г., парламент Греции принял антикризисный бюджет на 2011 г., вопреки массовым протестам на улицах Афин. В нем предусмотренный дефицит бюджета будет составлять 7,4 процента в сравнении с 9,4 процента, ожидаемыми по итогам 2010 г. ВВП страны уменьшится на 3 процента в 2011 г. в сравнении с 4,2 процента в 2010 году. Внешний долг Греции вырастет на 10,1 процента от ВВП – со 142,5 процента ВВП в 2010 году до 152,6 процента ВВП в следующем. В результате приватизации государственных предприятий правительство Греции планирует получить 1 миллиард евро в 2011 г. и 7 миллиардов евро в 2011-2013 гг.
Автор статьи приводит данные, исходя из которых, становится ясно, что доходности греческих суверенных бумаг продолжают оставаться на рекордно высоких уровнях, и правительство Греции находится под серьёзным давлением за счёт необходимости погашать свои обязательства перед международными инвесторами. Кроме этого, правительству Греции нужно будет заверить общественность в неизменности курса реформ и ждать финансового оздоровления от реструктуризации долга. «Но результаты мы сможем увидеть не раньше, чем через полгода. При этом нынешние реформы не смогут в полной мере решить долговую проблему, и нужно вводить дополнительные реформы, направленные на рост экономики, а значит, о Греции мы еще услышим», – говорится в статье.
Как объяснил руководитель факультета cреднесрочной торговли Академии Masterforex-V Евгений Антипенко (ATEI), греческий кризис развивается абсолютно по тем же принципам, по которым развивались все мировые и локальные экономические и финансовые кризисы. Ясно видны все признаки раздувающегося пузыря, который надувался в течение 20 лет, когда Греция жила за счёт более развитых европейских государств и платила своим гражданам 13, 14 зарплаты, непомерные пенсии и пособия. Всё это закончилось в 2009 году, когда международные инвесторы и эксперты обратили на это внимание, и греческое благосостояние рассыпалось как карточный домик. Сегодня инвесторы всего мира имеют возможность наблюдать за последствиями лопнувшего пузыря в экономике Греции и планировать свои будущие инвестиции с учётом этого опыта.